What would you do with one million euro

Dear Bloggers,


And yes last week it happened again for the so maniest time or at least I nearly won the lottery again, I only missed by several digits. (only the last one was right.) My actual winnings were € 27,50 this time just not enough to buy new tickets from. Well maybe next month it will happen enthough I now that winning a prize above € 1.000.000, - is aprox 1 on 20 million people. But why the hell do I buy these tickets? Because there are a few things that I would love to realize even if it was a million euros. I do not need the jackpot of 27,5 million euros. Every price above € 100.000,- is very welcome. At least we could make easier choices.

It’s a fun game, isn’t it? Imagining you have won a million euro windfall and trying to figure out what you would do with it. Or, a different scenario: you work your butt off for 40 years, saving and investing wisely, and eventually get to a net worth of a million euros. Phew. Now what?

A Million Euros isn’t that much!

I think we’re all very aware that a million euros isn’t what it used to be. In either scenario, whether you have worked and accumulated a million euros, or whether you’ve received a windfall, you absolutely cannot go crazy and start spending uncontrollably. Let’s take a look at what you CAN do with a million euros.



Invest for income

This applies to the second scenario – the one where your net worth, after years of hard work, is a million euros. Assuming your investment mix can generate an annual taxable income of 8%, a million dollars can generate an admittedly nice income of €80,000 per year – for many this is all it takes to comfortably retire, and for those of us living in more expensive areas, in major cities along the coast, it would still be a major boost to whatever other retirement income we might have.


Spend wisely

If you get a million euro windfall at some earlier point in your life, when you still have many working years ahead of you, I would advise against viewing this as your ticket out of the workforce. As we saw above, this kind of money generates a nice income – but not necessarily enough to retire on, especially if you’re young and still need to raise kids. In addition, if you start using all the income that your nest egg generates at an early age rather than reinvest, your money will be gradually eroded by inflation.


What would I do?

The things on my own list if I ever received a sudden windfall include non-exciting items such as paying off any credit card debt, loans and home mortgage. I would also reserve a small percentage (anywhere from 1%-5% or up to € 50,000) for helping close family members such as parents and siblings with repaying their own debts and give another 1%-5% to charity.

No splurging at all? You’re so boring

I actually do not rule out splurging a little. It’s normal to want to splurge when you receive an unexpected, large sum of money. I guess in my case I would allocate 1%-5% for splurging – this could go towards buying a new car, a small boat, renovating the house or buying new furniture or art and a cruise of course. Whatever floats your boat, by all means splurge a little on it, but do limit that splurge. It’s very easy to waste away a million euros.


And what about the rest?

So I repaid debt, gave some to family and some to charity, even splurged a little. Let’s assume I was left with half a million euros. Now what? Now I invest, and I treat this as any other investment, creating a mix of stocks, bonds, cash and whatsoever is possible. Whatever asset allocation I’m generally comfortable with. Now I sit back, watch the money grow, rebalance once a year and resist the urge to do anything else with that money, except for enjoying the extra security I now have.

Just believe me when I tell you that money does not bring more luck into your life, it only makes things easier if you a bit more than needed. Just enjoy life and make the best out of it.

The Old Sailor,

Einde van het jaar, einde van het geld.

Het is best gek om te horen op de radio dat er zoveel mensen in de schulden terecht zijn gekomen. Aan de andere kant denk ik het is helemaal niet zo verbazingwekkend want alles is zoveel duurder geworden dat zelfs ik tegen de problemen oploop dat het geld ook af en toe op is.

Dit is pas van de laatste tijd want voorheen werkte mijn vrouw ook maar dat was meer als hobby, want van mijn salaris konden we er riant rondkomen. Haar salaris werd gebruikt om leuke dingen mee te doen. Zo lieten we bijvoorbeeld een garage bijbouwen en betaalden dit direct het kostte maar 6 maanden om dit soort dingen bij elkaar te sparen. Eerst dacht Ik nog dat het aan het feit lag dat we kinderen hadden gekregen en dat deze ook best veel geld kosten. (Een goede kennis heeft namelijk eens uitgerekend dat een baby de eerste twee jaar en hele nieuwe Porsche opeet en uitpoept.) Maar ja, die eerste twee jaar zijn al weer lang voorbij. Tegenwoordig moet mijn vrouw gewoon werken voor de kost om rond te komen. Maar aan het einde van de maand is het geld allemaal op.

Mijn oudste dochter is al zo wijs dat ze zegt: Dan leen je toch van mij wat geld om te gaan boodschappen ? Als ik dan uitleg dat ze waarschijnlijk niet genoeg heeft om boodschapen te doen, kijkt ze me ongeloofwaardig aan.

Een paar jaar terug raakte ik ongewild in de ziektewet. Ik gleed uit op de trap thuis en liep een zware hersenkneuzing op en een gebroken duim. Na de val was de verdenking dat ik mijn rug of nek misschien had gebroken en werd ik per ambulance afgevoerd. Na een nacht in het ziekenhuis mocht ik weer naar huis want het leek allemaal mee te vallen. Eenmaal thuis had ik problemen met lopen ik viel namelijk om over mijn rechterzijde. Ook normale gesprekken kon ik niet voeren, om het simpele feit dat de woorden niet aanwezig waren. En dat is lastig als je normaal alles in het Engels doet op je werk. Na veel oefenen met de logopediste en met een paar hele goede vrienden heb ik al mijn talen weer terug kunnen halen op het niveau waar Ik vroeger ook op zat. Na een jaar was ik weer zover dat ik weer normaal Nederlands sprak en weer wat kon gaan werken.

Mijn baan was inmiddels door iemand anders overgenomen, maar Ik zou in de vacaturebank bij hun blijven staan. Ik ben dus bijna drie jaar vrachtwagen chauffeur geweest via het uitzendbureau. Ik vond het schandelijk wat mensen verdienen in deze baan en ben me echt wild geschrokken dat mijn gezin het nu met de helft van ons normale inkomen het zou moeten redden.

Maar ja, je leert wel dat er velen zijn die zich met dit salaris moeten redden en daar ook nog van op vakantie kunnen gaan ???

Toch had ik wel plezier in wat ik deed. Maar helaas op een Nederlandse zomerdag was ik druk bezig om tussen de buien door mijn vrachtwagen leeg te trekken. Gekleed in alleen een t-shirt en werkbroek ging ik zware trolleys te lijf om ze richting de plaats van bestemming te krijgen. En zomaar uit het niets barstte er een enorme hoosbui los. Nat tot op het bot en volledig verkleumd maakte ik mijn dag af.

Gevolg de volgende dag was ik doodziek, maar ja het is weekend en dan bel je geen dokter. Onder het mom maandag ben ik vast weer beter. Dit viel tegen, ik werd geveld door een behoorlijke long ontsteking, na 4 weken en verschillende penicilline kuren knapte ik nog steeds niet op. Na een prednison kuur in het ziekenhuis kwam ik er weer bovenop. Ik probeerde de draad weer op te pakken maar mijn oude werk ging niet meer. Ik hield pijn aan mijn linkerkant ter hoogte van de long. De pijn was zo hevig dat ik onder verdenking van een hart aanval werd afgevoerd richting het ziekenhuis. Weer belande ik in de ziektewet en op uitzendbasis is dit al helemaal geen vetpot en dan nog maar te zwijgen van al die grote instanties die jouw de centjes moeten verstrekken, geen idee hebben waar jij recht op hebt.

Geweldig je moet jezelf in de schulden steken omdat ze eigenlijk niet weten wat ze nu wel en wat ze nou niet moeten uitbetalen. Na een jaar vindt men het wel tijd dat ik ga reïntegreren en dat ik dan maar een kantoorbaan moet gaan doen. Als je een leven lang met je lichaam hebt gewerkt ben je niet zo geschikt voor kantoor werk.

Maar ja we komen tot een compromis om me om te laten scholen tot beveiliginga medewerker. (half kantoor, half patrouillewerk) deze opleiding zou in september van start gaan en ik moest zelf de school instellingen benaderen.

Gelukkig komt er een telefoontje van mijn oude werkgever of ik interesse heb in een tijdelijke baan in het Guest Service Centre aan boord. Ik leg mijn problemen uit en het enige waar het op hangt is de medische keuring maar verder ben ik goed gezond en is dit geen probleem meer. Degene die in September zou komen heeft de interesse verloren en komt dus niet aan mij de vraag of ik wil blijven. Het antwoord is ja graag en ik heb zoveel lol in deze ''kantoorbaan" dat ik papierwerk er gewoon een beetje bij doe, al is het niet mijn hobby. Bij het UWV klopte ik aan om mijn omscholinggeld anders te gaan besteden in een cursus Word en Excel want dit zou beter van pas komen dan een beveiligings diploma. In deze tijd van misére hebben we wel altijd op tijd onze rekeningen en hypotheek moeten betalen en hebben we meer dan onze reserves moeten aanspreken. Intussen krabbelen we weer heel langzaam omhoog maar Ik kom tot de ontdekking dat het niet meer zo snel gaat als vroeger want de € is dan wel meer waard volgens de geleerden ook de rentes zijn niet bijgesteld naar beneden, en de bank haalt met grote scheppen het geld binnen. Ook de loonsverhoging zijn alleen meegegaan met de inflatie index dus niemand is er beter van geworden. Alleen de rijkeren hebben minder moeite om het hoofd boven water te houden. Maar ook zij klagen dat ze niet meer alles kunnen doen zoals zij in het ''gulden'' tijperk wel konden. Misschien is het de hoogste tijd om eens bij de regering aan te kloppen dat hebberigheid uit de mode is geraakt en dat iedereen moet werken voor zijn geld. Tenzij je niet kunt werken heb je recht op een uitkering, verder moet de vaste baan verdwijnen en zullen de rotte appels vanzelf in onze maatschappij ten onder gaan omdat degenen die goed presteren niet zomaar op straat worden gezet. En zal de zich omhoog gelikte werknemer als vanzelf uit het beeld verdwijnen. Er zullen veel bedrijven baat bij hebben om mensen makkelijker aan te kunnen nemen ook al is het maar voor een bepaalde tijd. Dit zal de economie ten goede komen als ik kijk naar landen die dit soort systemen toepassen dan hebben ze tevreden werknemers want het voordeel is dat slechte bazen ook erg gauw verdwenen zijn omdat het bedrijf als van zelf leegloopt. Je zit aan beide kanten nog wel vast aan een contract maar op een meer flexibele manier kun je ook zelf opstappen. Het bedrijf hoeft ook niet meer na te denken over oudere werknemers omdat iedereen boven de 23 hetzelfde verdient, en ervaring, diploma's in een apart deel van het loon zijn opgenomen. Toch zijn dit geen schokkende bedragen en wordt er extra uitgekeerd op prestatie. Geen gejammer meer over: Maar hij verdient meer omdat hij al zo lang hier is. Nee hij verdient meer omdat hij creatiever is of omdat hij harder werkt dan ik. Als de vakbonden zich nu eens samen gingen oriënteren op dit soort zaken en ook samen gingen werken dan zouden ze veel betere regelingen kunnen treffen met de werkgevers en de werknemers. De toekomst in Nederland is nogal traag als het op oer oude tradities aankomt.